Căng thẳng Mỹ – Iran leo thang trở lại sau hy vọng ngừng bắn
Chỉ vài ngày sau khi cả hai bên từng có tín hiệu tích cực về khả năng đạt được khuôn khổ ngừng bắn, Mỹ đã thực hiện các cuộc tấn công mới nhằm vào các mục tiêu của Iran. Theo thông báo của Bộ Chỉ huy Trung ương Mỹ (US Central Command), lực lượng Mỹ đã tiêu diệt bốn máy bay không người lái tấn công một chiều gần Eo biển Hormuz và một trạm chỉ huy mặt đất tại Bandar Abbas. Các mục tiêu này được đánh giá là đe dọa trực tiếp đến lực lượng Mỹ và hoạt động hàng hải trong khu vực.
Iran cho biết không có thương vong trong các cuộc tấn công, trong khi Kuwait cho biết đã kích hoạt các biện pháp phòng thủ nhằm đối phó với tên lửa và máy bay không người lái. Tổng thống Donald Trump sau đó xác nhận trong cuộc họp nội các rằng các cuộc đàm phán đã bế tắc. Ông cho rằng Iran đang “đàm phán trên những gì còn sót lại” và cảnh báo Mỹ có thể “hoàn thành công việc” nếu không đạt được thỏa thuận.
Động thái này đã đảo ngược hoàn toàn tâm lý thị trường vốn đang được xây dựng dựa trên kỳ vọng về thỏa thuận hòa bình trước đó. Các nhà giao dịch phái sinh đã đẩy mạnh đòn bẩy long trong giai đoạn hy vọng ngừng bắn, và giờ đây họ phải trả giá đắt.
Gần 1 tỷ USD bị thanh lý
Theo dữ liệu từ Coinglass, tổng thanh lý trên toàn thị trường đạt 934,24 triệu USD trong 24 giờ qua. Trong đó, Bitcoin ghi nhận 363 triệu USD bị thanh lý và Ethereum ghi nhận 240 triệu USD bị thanh lý. Đáng chú ý, 93% tổng thanh lý đến từ các vị thế long (đặt cược giá tăng), trong khi chỉ có 7% là short. Đây là dấu hiệu rõ ràng cho thấy thị trường đã bị “bẫy” bởi đòn bẩy quá mức sau giai đoạn tăng giá ngắn hạn nhờ tin đồn hòa bình.
Vị thế long lớn nhất bị xóa sổ có giá trị lên đến 15,34 triệu USD trên nền tảng Hyperliquid. Tổng cộng khoảng 167.400 tài khoản trader đã bị thổi bay trong đợt thanh lý này. Phần lớn thiệt hại tập trung vào những nhà giao dịch đang kỳ vọng giá phục hồi sau đợt tăng trước đó.
Bitcoin giảm dưới 73.000 USD, thị trường phái sinh hỗn loạn
Bitcoin đã chìm xuống dưới mức 73.000 USD trong đợt bán tháo, tiếp tục chuỗi giảm giá bắt đầu từ đầu tuần khi Tổng thống Trump đặt dấu hỏi về khả năng đạt thỏa thuận. Mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo mà nhiều nhà phân tích đang theo dõi là vùng 70.000 USD. Nếu bị phá vỡ, áp lực bán có thể gia tăng mạnh do các lệnh stop-loss và thanh lý dây chuyền.
Thị trường phái sinh ghi nhận sự sụt giảm mạnh về tỷ lệ đòn bẩy sau sự kiện này. Tuy nhiên, lịch sử cho thấy chỉ sau vài tuần, đòn bẩy có thể nhanh chóng được xây dựng lại nếu giá ổn định. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ chỉ số funding rate và open interest để đánh giá xem tâm lý thị trường đang reset hay chỉ tạm thời giảm nhiệt.
Dầu thô tăng giá, rủi ro Eo biển Hormuz hiện hữu
Song song với biến động tài sản số, giá dầu Brent cũng tăng mạnh khi nhà đầu tư lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung qua Eo biển Hormuz. Mọi hành động leo thang quân sự tại khu vực này đều có khả năng gây ra hiệu ứng domino lên lạm phát toàn cầu và dòng vốn chảy vào các tài sản rủi ro.
Mỹ cũng đang mở rộng áp lực kinh tế lên Iran thông qua chiến dịch “Operation Economic Fury”, trong đó có các biện pháp nhắm vào mạng lưới tài sản kỹ thuật số của nước này. Điều này cho thấy tài sản số không chỉ bị ảnh hưởng gián tiếp qua tâm lý rủi ro mà còn có thể bị tác động trực tiếp từ các lệnh trừng phạt.
Triển vọng ngắn hạn và lưu ý cho nhà đầu tư Việt Nam
Đợt thanh lý mạnh này một lần nữa nhắc nhở nhà đầu tư về rủi ro khi sử dụng đòn bẩy cao trong giai đoạn thị trường có nhiều biến số địa chính trị. Với hơn 167.400 tài khoản bị xóa sổ chỉ trong một ngày, có thể thấy mức độ lan tỏa rất nhanh của các sự kiện này trên thị trường phái sinh toàn cầu.
Đối với nhà đầu tư Việt Nam, những phiên biến động mạnh như vậy thường gây ra hai hiệu ứng chính: một bộ phận nhà đầu tư cá nhân hoảng loạn cắt lỗ hoặc chuyển sang nắm giữ stablecoin, trong khi một bộ phận khác coi đây là cơ hội tích lũy dài hạn nếu tin rằng căng thẳng sẽ sớm được kiểm soát.
Hiện tại, diễn biến tiếp theo của thị trường sẽ phụ thuộc lớn vào việc Mỹ và Iran có quay lại bàn đàm phán hay không. Nếu căng thẳng tiếp tục leo thang và Eo biển Hormuz bị ảnh hưởng nghiêm trọng, Bitcoin có thể kiểm tra lại vùng 70.000 USD hoặc thấp hơn trong ngắn hạn. Ngược lại, bất kỳ tín hiệu nào cho thấy hai bên sẵn sàng đàm phán nghiêm túc đều có thể giúp thị trường phục hồi nhanh chóng.
Lưu ý:
Bài viết này không mang tính chất tư vấn đầu tư. Toàn bộ dữ liệu và thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích tham khảo và giáo dục. Mọi quyết định đầu tư được đưa ra dựa trên nội dung trong báo cáo này hoàn toàn thuộc trách nhiệm của bạn.
Nếu bạn muốn hiểu sâu hơn về xu hướng Blockchain, tài sản số (Digital Assets) và cách các ngân hàng truyền thống đang tiếp cận công nghệ này, bạn có thể tham khảo chương trình đào tạo chuyên sâu tại BeeUp Academy: https://beeup.academy/courses
